¿Son fiables los bots de trading? Cómo comprobarlo antes de pagar

El backtest es el resultado de la búsqueda, no la prueba

Nadie publica cuántas configuraciones probó antes de quedarse con la que enseña. Ese número es justamente el que haría falta para estimar cuánto de la curva es hallazgo y cuánto es ajuste, y los autores lo señalan como el problema central: al no reportarse el número de intentos, quien invierte no puede evaluar el grado de sobreajuste de lo que le están enseñando.

Una estrategia afinada hereda el tramo en el que se afinó

Ajustar sobre un periodo concreto arrastra las condiciones de ese periodo: su volatilidad, sus horquillas, sus horarios, qué activos se movían y cuáles no. Cuando el mercado deja de parecerse a ese tramo, la ejecución sigue siendo correcta pero la ventaja ya no está. Cuanto más fino el ajuste, más estrecho el rango de condiciones en el que sirve.

Lo único que significa algo es lo que pasa fuera de muestra

Es decir, el comportamiento sobre datos que la estrategia no vio mientras se construía, y mejor aún en operativa real, donde existen el deslizamiento, las comisiones y los huecos de apertura. Un backtest no tiene ninguna de las dos cosas: por definición corre sobre lo que ya pasó y en condiciones ideales.

Rentabilidad garantizada, fija o «sin riesgo»

La CNMV lo pone como criterio de sospecha sin matices en su guía de chiringuitos financieros: «Las promesas de rentabilidades excepcionales sin riesgo deben hacernos desconfiar de manera inmediata». Y en la web de educación financiera que mantienen la CNMV y el Banco de España, lo mismo en otras palabras: «si te ofrecen rentabilidades muy altas sin riesgo asociado, cuidado, porque eso no existe». Esa guía está escrita para entidades que prestan servicios de inversión sin autorización, que no es lo mismo que vender un software, pero el criterio de sospecha se traslada tal cual: un porcentaje mensual fijo prometido sobre algo que opera en mercado es la versión de esto aplicada a los bots.

Una curva sin ningún tramo hacia abajo

Todo sistema que opera en mercado tiene periodos malos. Si en el material comercial no aparece ninguno, lo que estás viendo no es un sistema sin pérdidas: es una selección. Pregunta por el peor mes y por la racha de pérdidas consecutivas más larga. Son dos números que cualquiera con historial real da de memoria, y a quien no lo tenga se le nota en la respuesta antes que en la cifra.

Resultados que no se pueden auditar

Capturas de pantalla, un PDF, un informe subido a mano, un vídeo de la plataforma. Nada de eso es verificación en el sentido del apartado anterior: no hay forma de saber si se ha manipulado ni si la cuenta era real. Lo comprobable es un enlace a una cuenta verificada en Myfxbook o en FX Blue, con el historial completo y el nivel de verificación a la vista. Si el enlace no existe, la pregunta correcta no es por qué los resultados son tan buenos, sino por qué no están donde se pueden comprobar.

Testimonios que no se pueden contrastar

Sin nombre, sin fecha, sin cuenta detrás y sin forma de llegar a la persona. Un testimonio así no aporta información, porque cuesta lo mismo escribir uno que veinte. Los que valen algo son los que se pueden seguir hasta alguien identificable dispuesto a responder, y son bastante más raros.

Sin identificación societaria

Es la más fácil de comprobar y la que más gente se salta. La Ley 34/2002 obliga a quien preste servicios por internet a facilitar de forma permanente, fácil, directa y gratuita su denominación social, su domicilio y un medio de contacto directo y efectivo. Si en la web no hay razón social, ni NIF, ni domicilio, la pregunta operativa deja de ser si el bot es bueno y pasa a ser a quién le reclamas si no lo es. Conviene además cruzar el nombre con el buscador de «Advertencias al público» de la CNMV, teniendo en cuenta lo que la propia CNMV advierte: que una entidad no advertida no es necesariamente una entidad autorizada, sólo puede que todavía no la hayan detectado.